Pada akhir Oktober, pembuat panel utama dunia mengumumkan pendapatan kuartal ketiga mereka. Pasar masih tidak optimis tentang pembuat panel utama, dan kerugian akan menjadi tema utama. Menariknya, bagaimanapun, dibandingkan dengan hilangnya keuntungan pembuat panel perusahaan Korea dan Taiwan, sebagian besar pendapatan pembuat panel berbasis lahan telah meningkat, tetapi laba telah menurun atau hilang.
Dalam dua tahun terakhir, perusahaan panel LCD global telah meningkatkan output mereka lebih cepat daripada permintaan pasar. Kelebihan pasokan telah terjadi, dan harga satuan panel umumnya telah turun. Seluruh industri panel sedang mengalami penurunan, terutama di bidang panel TV LCD ukuran besar. Ini terutama benar. Selanjutnya, lihat hasil keuangan kuartal ketiga 2019 untuk masing-masing produsen panel.
Departemen Korea: Mencari poin pertumbuhan baru dan mengurangi produksi dua langkah
Pertama-tama, mari kita lihat situasi bintang ganda Korea Samsung dan LGD. Samsung Electronics merilis laporan pendapatan kuartal ketiga pada 31 September 2019, dengan penjualan panel OLED Samsung kecil dan menengah yang kuat, bisnis panel layar. Pendapatan konsolidasi untuk kuartal ketiga adalah 9,26 triliun won (sekitar 56,003 miliar yuan) dan keuntungannya 1,17 triliun won (sekitar 7,076 miliar yuan).
Menurut laporan keuangan Samsung, keuntungan dari bisnis panel display terutama berasal dari tampilan mobile, yang merupakan pasar panel berukuran kecil. Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, penjualan panel OLED kuat, yang meningkatkan tingkat pemanfaatan kapasitas dan mengurangi biaya. Namun, karena ekspansi kapasitas Samsung di industri yang lebih luas, Samsung masih kehilangan uang dalam bisnis panel besar ukuran besar.
Dalam hal LGD, menurut laporan keuangan yang dirilis pada tanggal 23, kerugian operasi pada kuartal ketiga tahun ini (Juli-September) mencapai 473 miliar won (sekitar 32,642 miliar yuan), yang lebih besar dari ekspektasi pasar 320,3 miliar won (sekitar 1,937 miliar yuan) tahun lalu. Pada periode yang sama, keuntungannya adalah 17,5 miliar won (sekitar 105 juta yuan); pendapatan turun 4,6% menjadi 582 juta won dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, yang lebih rendah dari perkiraan pasar 599 juta won.
LG Display mengatakan: "Alasan untuk sedikit penurunan penjualan panel TV OLED tahun ini adalah bahwa output dari pabrik Guangzhou lebih rendah dari yang diharapkan." Sementara itu, LGDisplay mengatakan bahwa tujuan dari pabrik Guangzhou adalah untuk beroperasi secara normal tahun ini.
Bahkan, pabrik LG Display di Guangzhou mulai beroperasi pada akhir Agustus, dan outputnya belum mencapai tingkat yang diharapkan. Alasannya adalah bahwa dimungkinkan untuk menggunakan teknologi produksi panel baru dengan pabrik dan menyebabkan produksi tidak stabil. Namun, orang dalam industri mengatakan: "Permintaan untuk TV OLED belum kuat baru-baru ini, dan itu tidak akan berdampak banyak pada produsen panel dalam beberapa saat. Namun, jika produksi panel OLED LGD terus diblokir, itu pasti akan mempengaruhi pengiriman perkiraan TV OLED tahun depan. ""
Proporsi penjualan TV OLED di pasar TV kelas atas Cina meningkat dari 8,8% pada tahun 2017 menjadi 12,3% pada tahun 2018. Pada tahun 2019, penjualan TV OLED di pasar TV kelas atas Tiongkok terus meningkat. Dalam lima bulan pertama 2019, penjualan TV OLED di pasar TV kelas atas China lebih dari 10.000 yuan meningkat menjadi 14,9%.
Saat ini di pasar Cina, termasuk LG, Skyworth, Sony, Konka, Changhong, Philips, Levi, Hisense, Panasonic, sembilan merek telah meluncurkan produk OLED. Dari perspektif global, jumlah perusahaan TV berwarna yang memasuki kamp OLED telah berkembang dari tiga pada tahun 2014 menjadi 15 saat ini, dan kamp tersebut berkembang dan berkembang sangat pesat.
Perlu disebutkan bahwa pada tahap ini hanya LGD yang memiliki kemampuan untuk memproduksi massal panel OLED ukuran besar, dan tahun depan akan menjadi peluang pengembangan terbaik untuk LGD. Jika suplai panel OLED LGD tidak stabil, itu pasti akan mempengaruhi keseluruhan rencana bisnis dan penyebarannya.
Pembuat panel Korea masih jelas dalam hal keunggulan teknologi. Samsung mengendalikan pasar panel ukuran kecil OLED menengah ke atas, sementara LGD berada dalam tahap kerugian, tetapi ia menghadapi jendela keunggulan teknis dan pasar di hadapan pasar ukuran besar OLED yang bagus. .
Melihat kembali pembuat panel Taiwan, pada 9 Oktober, pembuat panel Taiwan Innolux telah merilis laporan pendapatan kuartal ketiga. Kuartal ketiga Innolux pada 2019 dikonsolidasikan sendiri dan pendapatan mencapai NT $ 63,3 miliar (sekitar RMB 14,71 miliar), turun 14,4% dari periode yang sama tahun lalu dan meningkat 0,2% dari pendapatan gabungan untuk kuartal kedua 2019. Pengiriman gabungan ukuran besar mencapai 30,63 juta unit, turun 0,9% dibandingkan dengan 39,09 juta unit yang dikirim pada kuartal kedua 2019; pengiriman gabungan unit kecil dan menengah berjumlah 63,9 juta unit, dan pengiriman pada kuartal kedua 2019 adalah 5.985 unit. Dibandingkan dengan 10.000 tablet, itu meningkat 6,8%.
Pada 30 Oktober, pembuat panel Taiwan AU Optronics juga mengumumkan laporan keuangan kuartal ketiga untuk 2019. Menurut laporan itu, pendapatan kuartal ketiga AUO adalah NT $ 70,05 miliar (sekitar RMB 16,2 miliar), yang sama dengan kuartal kedua 2019 , dengan rugi bersih NT $ 3,99 miliar (sekitar RMB900 juta). Dibandingkan dengan kerugian 2,6 miliar yuan pada kuartal kedua, itu lebih rendah dari laba 4,3 miliar yuan pada periode yang sama tahun lalu.
Dalam hal pengiriman panel, pengiriman panel ukuran besar AUO pada kuartal ketiga 2019 melebihi 28,67 juta, meningkat 5,5% dari kuartal kedua 2019. Pada kuartal ketiga 2019, pengiriman panel kecil dan menengah panel sekitar 35,6 juta, meningkat 7,8% dibandingkan dengan kuartal kedua 2019.
AUO mengatakan bahwa meskipun kuartal ketiga adalah musim puncak tradisional, permintaan pasar kurang dari yang diharapkan, dan area pengiriman meningkat dibandingkan dengan kuartal sebelumnya. Namun, karena pasar terus merilis kapasitas baru, harga panel terus menurun. Menghadapi kondisi pasar seperti itu, Peng Shuanglang, ketua AUO, mengatakan: "Produsen akan melakukan penyesuaian dinamis satu demi satu."
Menurut survei terbaru yang dilakukan oleh TrendForce Optoelektronik Research (WitsView), karena harga panel TV umumnya lebih rendah daripada biaya tunai, termasuk produsen panel di daratan Cina, Korea Selatan dan Taiwan, mereka telah mengurangi tingkat pemanfaatan kapasitas TV produk panel dan mengurangi operasi produksi sejak September. Harapan untuk meningkatkan penawaran dan permintaan dan menstabilkan harga.
Manajer riset senior Trendjing Wang Jingyi menunjukkan bahwa Samsung Display (SDC) terpukul oleh permintaan pembelian panel TV kuartal keempat, dan pada bulan September dan Oktober, jalur generasi ke-7 Korea Selatan dan jalur generasi ke-8 berkurang secara signifikan. (LGD) juga akan menutup bagian dari kapasitas produksi P7 (jalur generasi 7,5) dan P8 (saluran generasi 8,5). Diperkirakan hanya seperempat P8 yang akan diproduksi pada akhir 2019, dan P7 juga akan ditutup pada Oktober. Kapasitas seperempat.
Sedangkan untuk pabrik Taiwan, AUO telah mengurangi 8A (jalur generasi 8,5) dan 6B (jalur generasi ke-6) dari bulan September. Di antara mereka, 8A terutama dipengaruhi oleh harga dan permintaan panel 55 inci. Kuartal keempat diperkirakan. Hanya sekitar 50% yang tersisa; 6B adalah penurunan 65 inci, yang diperkirakan akan berkurang 20% pada kuartal keempat.
Panel TV terutama disebabkan oleh kapasitas produksi skala besar dari daratan, yang membuat panel dengan berbagai ukuran terus turun. Diharapkan setidaknya pada kuartal kedua tahun 2020, ketika keluarga mulai membeli produk baru musim semi dan Olimpiade Tokyo, harga panel TV akan stabil.
Menantikan kuartal keempat, meskipun kutipan panel TV sudah mulai turun di bulan Oktober, tetapi untuk produsen, masih belum ada peluang untuk menghasilkan uang, ditambah dengan dampak dari kehilangan harga persediaan, operasi kuartal tunggal lebih dari kuartal ketiga Tingkat kesulitannya masih cukup tinggi. AUO mengatakan bahwa industri panel telah memasuki musim-tradisional, dan keseimbangan antara penawaran dan permintaan akan terus berlanjut. Penyesuaian yang tepat akan dilakukan dalam hal kapasitas produksi, dan pada saat yang sama, pengembangan produk baru akan dipercepat oleh musim, pasar baru akan dibuka, dan keuntungan akan didorong untuk bertahan dari gelombang rendah air pasang. industri.
Pabrikan darat: Secara aktif menyebarkan area baru dan menunggu peluang pasar 5G + 8K
Meskipun pembuat panel daratan tidak kebal terhadap penurunan seluruh industri, bergantung pada subsidi pemerintah, pasar domestik yang besar, dan bidang OLED, sebagian besar produsen telah mencapai peningkatan pendapatan, tetapi mereka telah mengalami penurunan dalam hal keuntungan. Atau sebagian kerugian.
Biarkan saya berbicara tentang BOE produsen terkemuka. Pada 30 Oktober, perusahaan merilis kuartal ketiga dan tiga kuartal pertama tahun 2019. Pada kuartal ketiga, perusahaan mencapai pendapatan 30,7 miliar yuan, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 18,05%. Laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan terbuka adalah 184 juta yuan, turun 54,49% YoY, dan kerugian laba non-neto adalah 840 juta Yuan, turun 33,216% YoY;
Dalam tiga kuartal pertama, BOE merealisasikan pendapatan 85,7 miliar yuan, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 23,40%. Laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan yang terdaftar adalah 1,852 miliar yuan, turun 45,18% YoY, dan kerugian laba non-neto 189 juta yuan, turun 110,13% YoY. Apa yang perlu ditunjukkan di sini adalah bahwa BOE menerima subsidi pemerintah sebesar 1,433 miliar yuan dalam tiga kuartal pertama, dan pendapatan investasi adalah 86,94 juta yuan.
BOE secara bertahap meningkatkan investasinya dalam panel AMOLED fleksibel, yang memasok produk AMOLED fleksibel untuk handset Huawei Mate X. Pada saat yang sama, BOE juga menyebutkan bahwa perusahaan telah mengirimkan 10 juta panel OLED fleksibel pada paruh pertama tahun ini, dengan pangsa pasar 18%, peringkat kedua di dunia.
Fleksibel AMOLED
Menurut IHS Markit, penjualan panel OLED diperkirakan akan mencapai US $ 20,7 miliar pada tahun 2019. Pangsa pasar smartphone diperkirakan akan melebihi TFT-LCD untuk pertama kalinya, mencapai 50,7%, dan pangsa pasar akan mencapai 73% di 2025.
Setelah lini AMOLED fleksibel ke-6 Chengdu mulai diproduksi tahun lalu, lini AMOLED fleksibel ke-6 Mianyang mulai diproduksi lagi pada Juli tahun ini. Proyek AMOLED fleksibel generasi ke-6 Chongqing juga sedang dibangun.
Bahkan jika industri panel dalam penurunan, BOE masih melakukan ekspansi kapasitas dan secara aktif berinvestasi di bidang baru pertumbuhan yang dapat diramalkan. Dengan investasi berkelanjutan BOE di bidang OLED, diharapkan melampaui Samsung untuk menjadi pemimpin AMOLED dalam hal pengiriman di masa depan.
Pada hari yang sama, 30 Oktober, TCL Group juga mengungkapkan hasil kuartal ketiga 2019, dan kami mengeluarkan data dari beberapa Huaxing Optoelektronik panel. Data menunjukkan bahwa Huaxing mencapai pendapatan operasional 24,56 miliar yuan di tiga kuartal pertama, meningkat 28,4%. Laba bersih 1,30 miliar yuan, turun 28,7% YoY.
Juga pada 30 Oktober, Shen Tianma merilis laporan triwulan ketiga untuk 2019, yang menunjukkan bahwa perusahaan mencapai pendapatan 8,826 miliar yuan, naik 13,69% YoY; laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan yang terdaftar adalah 390 juta yuan, turun 10,28% YoY. Laba non-bersih adalah 269 juta yuan, peningkatan dari tahun ke tahun sebesar 66,56%.
Shentianma mencapai pendapatan 23,4 miliar yuan di tiga kuartal pertama, naik 7,74% YoY; laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan yang terdaftar adalah 1,034 miliar yuan, turun 15,03% YoY; laba non-bersih adalah 545 juta yuan, naik 7,25% YoY. . Ketika Zhongshen Tianma menerima subsidi pemerintah sebesar 560 juta yuan dalam tiga kuartal pertama.
Pada tanggal 28 Oktober, Visionox merilis laporan tentang laporan triwulan ketiga tahun 2019, menunjukkan bahwa tiga kuartal pertama mencapai pendapatan 1,884 miliar yuan, peningkatan tahun ke tahun sebesar 102,45%. Arus kas bersih dari aktivitas operasi adalah 313 juta yuan, peningkatan YoY 251,72%. Kehilangan laba non-bersih dari pemegang saham perusahaan terdaftar adalah 564 juta yuan, dan kerugian itu semakin menyempit dari tahun ke tahun.
Visionox telah meluncurkan 6 generasi proyek AMOLED fleksibel di Gu'an dan Hefei, dan proyek modul AMOLED fleksibel 6-generasi tahun ini juga sedang dibangun di Guangzhou. Patut disebutkan bahwa Visionox menjadi pemasok layar terminal merek ponsel multi-mobile seperti Xiaomi MIX Alpha dan LG G8s ThinQ selama kuartal ketiga. Karena kapasitas Visionox AMOLED secara bertahap dirilis dan distabilkan, ini akan menjadi kinerjanya. Bawa dampak positif.
Kemudian pada 29 Oktober, saham Rainbow merilis laporan hasil untuk tiga kuartal pertama tahun 2019. Menurut pengumuman itu, pendapatan operasional perusahaan untuk tiga kuartal pertama adalah 4,068 miliar yuan, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 404,73%. Laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan terdaftar adalah 700 juta yuan, kerugian 267 juta yuan pada periode yang sama tahun lalu. Setelah dikurangi kerugian laba bersih 1,496 miliar yuan, kerugian 377 juta yuan pada periode yang sama tahun lalu.
Untuk pertumbuhan pendapatan, saham Rainbow menunjukkan bahwa fase pertama dan kedua panel LCD telah dikonsolidasikan dan pendapatan produk panel telah meningkat; pendapatan produk setelah lini produksi pasca-pemrosesan substrat kaca G8.5 dikonsolidasikan. Meskipun pertumbuhan pendapatan, peningkatan biaya operasi terutama disebabkan oleh peningkatan penjualan produk dan peningkatan pendapatan, dan biaya penjualan terkait dan biaya transportasi meningkat secara signifikan.
Pembuat panel darat pada dasarnya telah mencapai pertumbuhan pendapatan, tetapi alasan utama penurunan atau kehilangan keuntungan adalah investasi dalam bisnis dan ekspansi di masa depan. Di antara mereka, AMOLED yang fleksibel telah menjadi medan pertempuran bagi militer setidaknya dalam satu atau dua tahun.
Kita dapat melihat perluasan jalur produksi AMOLED fleksibel generasi ke-6 termasuk BOE, Shenzhen Tianma, Visionox dan Huaxing Optoelektronik, dan kecepatannya cepat, proyek ini tersebar di seluruh negeri, seperti jalur AMOLED fleksibel ke-6 dari BOE Chengdu , Mianyang generasi ke-6 garis AMOLED fleksibel; Shenzhen Tianma Wuhan generasi ke-6 garis AMOLED fleksibel, pintu proyek generasi ke-6; Weixin Nuo'an dan Hefei proyek AMOLED fleksibel generasi ke-6, proyek modul AMOLED fleksibel ke-6 Guangzhou; Huaxing Optoelektronik Wuhan 6 generasi proyek jalur produksi AMOLED fleksibel. Tunggu.
Tentu saja, masih terlalu dini untuk AMOLED fleksibel untuk menjadi toon pasar, tetapi kami telah merilis berbagai produk baru seperti layar lipat dan layar air terjun dari merek hilir terminal utama tahun ini, yang membuktikan bahwa pasar ini dicari untuk fleksibel AMOLED. Di sisi lain, ponsel layar lipat masih menghadapi kesulitan dalam kesulitan teknis dan produksi massal. Dalam waktu singkat, tidak mungkin untuk melihat sejumlah besar pengiriman, dan pasar masih perlu dibudidayakan.
Untuk produsen berbasis lahan, meskipun sebagian besar sumber daya sekarang diinvestasikan di pasar panel berukuran kecil, tidak ada rencana untuk berhenti untuk bidang panel berukuran besar. Dihadapkan dengan terus menurunnya harga panel TV LCD ukuran besar, tekanan operasi produsen berbasis darat juga meningkat. Menurut BOE: "Lini generasi BOE Hefei 10.5 sudah sepenuhnya diproduksi, dan generasi Wuhan 10.5 juga sedang dibangun."
Dengan peluncuran garis generasi Huaxing Optoelektronik Shenzhen 10.5, diharapkan akan mencapai paruh kedua industri panel TV LCD pada paruh kedua tahun ini. “Pengiriman panel ukuran besar semakin cepat. Meskipun penurunan harga panel telah menyebabkan tekanan operasi yang besar, pasar tidak bisa menyerah. ”Kata orang.
Karena kapasitas produksi panel ukuran besar dari produsen berbasis lahan terus dilepaskan, ini telah meningkatkan dampak pada industri panel global, terutama produsen Taiwan. Namun, pada kuartal ketiga, seperti laptop, mobil, kontrol industri, game, hiburan dan produk lainnya dengan tipe terminal yang berbeda, pasar panel masih memiliki peluang yang cukup besar.
Selain itu, 5G dan 8K akan diharapkan oleh industri, dan banyak orang mengharapkannya untuk membawa pasar dan pendapatan baru ke industri panel. Sony, Samsung, Sharp, dll. Sudah memiliki TV 8K, dan kami telah melihat bahwa baru-baru ini, seperti TCL, Konka, dll. Telah merilis produk 8K terbaru mereka, perubahan terbesar adalah bahwa harga TV 8K telah dibandingkan dengan satu atau dua tahun yang lalu. Penurunan tajam telah secara bertahap jatuh ke dalam penetapan harga yang lebih rasional dan masuk akal di sektor konsumen, dan pada saat itu diyakini sebagai wabah pasar.